買いに拒絶反応があるから、売りばかりやる。
これでは、売り買い共に上達しないと思う。

両方やることで、相互補完的に兆候への感知能力が向上すると思います。
予測は、パタン認識蓄積と研ぎ澄まされた直感(いずれも右脳領域)がすべて。

たぶん、3,000回目頃に白黒ハッキリするはず。

勝っている内にトレードをやめ、パソコンを切れば良い。

しかし、これでは上達しない。
勝っていても負けていても、相場を見続けることが大切と思います。

よくやるのが、負けていると間髪を入れず連続して入ること。
そして、損を拡大させる。
それなら、やはりパソコンを切ってやめた方が良いと思うのは当然。

このジレンマ解決に、上達のカギがあるような・・・。
具体的対策は、売りチャンスも買いチャンスも、
等しくチャンスと思えるレベルになること。

買いがヘタだから、あるいは買いに拒絶反応が起きるから売り続け無限に損を拡大させる。
売りがヘタだから、あるいは売りに拒絶反応が起きるから買い続け無限に損を拡大させる。

だからこそ、
勝っていても負けていてもエントリーするかどうかは別にして、
相場を見続け苦手な方を克服する努力をしなければ未来はないと思う。

ちなみに、私の場合、
買いに拒絶反応が起きるから、売り続け無限に損を拡大させる。
こちらの傾向が強い。

将来、成績カーブが右上がりになるかどうかは、買い拒絶反応の克服にかかっている。

PF=1.0
ペイオフレシオ=0.7
勝率57%程度(0撤退は負けにカウント)
でした。

年月	回数	PIPS	損益	勝率	PF	ﾍﾟｵﾚ	勝回	勝額	勝平均	負回	負額	負平均
2015_10	16	305	30,500	69%	2.1	1	11	58,000	5,273	5	-27,500	-5,500
2015_11	71	-445	-44,500	59%	0.7	0.5	42	96,000	2,286	29	-140,500	-4,845
2015_12	349	-40	-4,000	59%	1	0.7	206	256,500	1,245	143	-260,500	-1,822
2016_01	380	-245	-24,500	55%	0.9	0.8	210	420,000	2,000	170	-444,500	-2,615
2016_02	267	325	32,500	63%	1.1	0.7	169	286,000	1,692	98	-253,500	-2,587
累計	1083	-100	-10,000	59%	1	0.7	638	1,116,500	1,750	445	-1,126,500	-2,531

年月	回数	PIPS	損益	勝率	PF	ﾍﾟｵﾚ	勝回	勝額	勝平均	負回	負額	負平均
2015_10	16	305	30,500	69%	2.1	1	11	58,000	5,273	5	-27,500	-5,500
2015_11	71	-445	-44,500	59%	0.7	0.5	42	96,000	2,286	29	-140,500	-4,845
2015_12	349	-40	-4,000	59%	1	0.7	206	256,500	1,245	143	-260,500	-1,822
2016_01	380	-245	-24,500	55%	0.9	0.8	210	420,000	2,000	170	-444,500	-2,615
2016_02	393	180	18,000	62%	1	0.7	242	393,000	1,624	151	-375,000	-2,483
2016_03	441	-655	-65,500	51%	0.8	0.8	226	282,000	1,248	215	-347,500	-1,616
2016_04	330	210	21,000	60%	1.1	0.7	199	267,000	1,342	131	-246,000	-1,878
累計	1,980	-690	-69,000	57%	1	0.7	1,136	1,772,500	1,560	844	-1,841,500	-2,182

同方向へ1枚トレードが条件なので、何回やっても、およそ損得無しを維持するという数字。
(ちなみに、ナンピン・建増・スイングありなら期待値一定はあり得ない)
これは何を意味するのでしょうか。
少なくとも、ここから成績がマイナストレンドへ移行する可能性は少ないと思います。
消去法で考えると、いずれ右上がりへ変移する。
と、思いたい。

つくづく思う今日この頃。 裁量だろうがシステムだろうが、目指すところは同じと思います。 私は裁量派ですが、目的、やっていることはシステムトレーダーと同じです。 「法則性の追求」 モンスターも人間心理の集合体。 相手が人間である以上、糸口があるはずと。 ただし、システムと人間ではバッファの許容範囲が決定的に違います。 そのようなことは見越して、好き放題やっているのが人間モンスターテクニックと思っています。 システムトレード化できるとすれば、 許容範囲ごとに区切ったシステムを複数出すこと。 つまり、当たる時期もあるし当たらない時期もある。 総合すれば、どれか当たっている。 などと、考えていますが・・・。 まぁ、そんなに甘い世界でもないか・・・。

つくづく思う今日この頃。

裁量だろうがシステムだろうが、目指すところは同じと思います。
私は裁量派ですが、目的、やっていることはシステムトレーダーと同じです。

「法則性の追求」

モンスターも人間心理の集合体。
相手が人間である以上、糸口があるはずと。

ただし、システムと人間ではバッファの許容範囲が決定的に違います。
そのようなことは見越して、好き放題やっているのが人間モンスターテクニックと思っています。

システムトレード化できるとすれば、
許容範囲ごとに区切ったシステムを複数出すこと。
つまり、当たる時期もあるし当たらない時期もある。
総合すれば、どれか当たっている。
などと、考えていますが・・・。
まぁ、そんなに甘い世界でもないか・・・。

ルールの定義によると思います。
臨機応変に変更できるルールなら、再現性があるかも知れません。
固定的ルールなら、間違いなく再現性はありません。
つまり、以上のことを「再現性のあるルールは存在しない」というのかも知れません。

理由はモンスターのテクニックがいかなるルール範囲にも収まらないため。
このひと言に尽きます。
ただし、無限の資金で無限ナンピンができるなら完全無欠の固定ルール(マーチンゲール)が存在します。
資金に制限があるなら、ナンピンに限らずいかなる固定ルールを適用しようとも遅かれ早かれ必ずコツコツドカーンを迎えます。

結局、臨機応変に変更できるルールとは、モンスターの極悪高等テクニックをその都度見抜きそれ向けのルールを適用できることを指します。

果たして、そのようなルールをリアルタイムで選び取ることができるでしょうか。
パソコンや人工知能(AI)では、ダマシを見抜くことができませんので絶対に不可能です。

できる可能性があるとすれば、人間の「直感」しかありません。
予測とは、かくも非科学的領域なのかも知れません。

ランダム・ウォーク理論とは、「値動き予測の可能性」を完全否定する理論である。 値動きは、どの時点においてもその位置から上がる可能性と下がる可能性はどちらも１／２であり独立した事象である。 したがって、過去のトレンドやデータから未来の値動きを予測することはできない。 これに対しテクニカル分析家が、「値動き予測の可能性は１／２ではない」と反論するなら、 「それは結果が出た後から、確認したに過ぎない」としている。 テクニカル分析家からは、ランダム・ウォーク理論者はテクニカル分析の初心者に見えています。 一方、ランダム・ウォーク理論者からは、テクニカル分析家がその道の初心者に見えています。 それもそのはず、テクニカル分析を研究し尽くした上でそのような結論を導き出したと考えられますので。 その正否は、トップクラスのテクニカル分析家たちがこぞって世に送り出しているシステムトレード群の成果から間接的に証明されるでしょう。 ただし、同じトップクラスのテクニカル分析家たちでも、スイング・中長期をターゲットにしている場合は、ファンダメンタル・世界情勢、運などを含め様々な要素が絡み合いますのでランダム・ウォークなのかスキルなのか運なのかさっぱり分からないというのが正解と思います。 結局、ランダム・ウォーク理論者もテクニカル分析家も未来と過去を二分した考えに基づくからそのように対立するのだと思います。 実際の予測の可能性は過去に存在せず、「今」だけに存在します。 テクニカル分析力と板回転読み力を高度なレベルで併せ持つ者が、その瞬間・瞬間の連続した今を判断する場合に限り未来の値動きを予測できる可能性があると思います。

ランダム・ウォーク理論とは、「値動き予測の可能性」を完全否定する理論である。
値動きは、どの時点においてもその位置から上がる可能性と下がる可能性はどちらも１／２であり独立した事象である。
したがって、過去のトレンドやデータから未来の値動きを予測することはできない。
これに対しテクニカル分析家が、「値動き予測の可能性は１／２ではない」と反論するなら、
「それは結果が出た後から、確認したに過ぎない」としている。

テクニカル分析家からは、ランダム・ウォーク理論者はテクニカル分析の初心者に見えています。
一方、ランダム・ウォーク理論者からは、テクニカル分析家がその道の初心者に見えています。
それもそのはず、テクニカル分析を研究し尽くした上でそのような結論を導き出したと考えられますので。

その正否は、トップクラスのテクニカル分析家たちがこぞって世に送り出しているシステムトレード群の成果から間接的に証明されるでしょう。
ただし、同じトップクラスのテクニカル分析家たちでも、スイング・中長期をターゲットにしている場合は、ファンダメンタル・世界情勢、運などを含め様々な要素が絡み合いますのでランダム・ウォークなのかスキルなのか運なのかさっぱり分からないというのが正解と思います。

結局、ランダム・ウォーク理論者もテクニカル分析家も未来と過去を二分した考えに基づくからそのように対立するのだと思います。

実際の予測の可能性は過去に存在せず、「今」だけに存在します。
テクニカル分析力と板回転読み力を高度なレベルで併せ持つ者が、その瞬間・瞬間の連続した今を判断する場合に限り未来の値動きを予測できる可能性があると思います。

この場合の勝つは、勝つ時期があれば良いの意味。
たとえば、一回でどぉ～んと20万円稼いで、その後数ヶ月かけチビチビ負け続け勝率は48%、利益10万円に減。
さらに続ければどうなるか分かりませんが、そこでやめれば勝ち。
だから勝率なんて関係ない、勝ちは勝ちであるという論法があります。

この裏に見え隠れするのは固定的戦略。

継続的に勝てるかどうかは、どの道、大数の法則下の勝率(的中率?)に出ます。
安定性という意味では、「勝率など関係ない」は成り立ちません。
モンスターの極悪高等テクニックと固定的戦略では、その戦力に雲泥の差があります。
虫取り網で大海のマグロを追うようなもの。
入りもしないし、追いかけることもできない。

ずいぶん当たり前のことですが、自分用にメモしておきます。

損切り幅の縮小化。
以前は、100円損切り(お祈りストップロス)がザラでしたが、現在では5,000円以上の損切りは少ない。

むしろ、早期損切りの優位性を体現している。

その意味は、

損切りが遅れる理由は、張った方向へトレンドが進むと信じているから。
それなら、その信念を尊重し、より優位な側から再び建て直した方が良い。
つまり、売りを踏み上げられたら損切りし、より高い位置から売り直す。
買いを踏み落とされたら損切りし、より低い位置から買い直す。

この発想があるなら、バンバン損切りできる。
優位な位置を取るため損切りするのでためらいが少ない、これは「攻めの損切り」と言えないこともない。

もっとも、トレンド読みが逆方向だったら壮絶に散ることは言うまでもありません。
以上は、損切りせずジッとガマンし持ち続けることに対する早期損切りの優位性について書きました。
実際は、損切りから逆建てしなければならないことも多々あります。

その答えは、どこを努力すれば成果に結びつくか探し当てること自体雲をつかむような話だから。

学問のように、努力した分点数に結びつく要素がまったくありません。

たいていの方々は、ファンダメンタル・テクニカルを含めた広い意味での「兆候」にその答えを求めます。
しかし、その兆候が既に織り込み済みだったり、ダマシだったりしますので再現性はありません。

未来の値動きを予測するには、今その瞬間の兆候、次の瞬間の兆候、また次の瞬間の・・・・と連続する今の兆候をその時点で判断するしかありません。
結局、予測しているのは未来と言いつつ、今の連続体である訳です。
この点、スキャルピングも同じと思います。

とすると、努力するならここしかありません。
過去データの解析のみでは、永久に何も分かりません。
しかし、過去データの解析を元に連続する今を分析するなら未来につながるかも知れません。
その可能性は、右脳の蓄積と処理能力にかかっています。

そのような世界です。
予測とは。

結論から先に申しますと右脳の領域と思います。

その理由は、以下の通り。

巨大ヘッジファンドLTCM（Long Term Capital Management）の破綻

1998年にノーベル経済学賞を受賞したマイロン・ショールズとロバート・マートンの
2人が経営陣に名を連ねたLTCMが空前の損失を出して倒産した。

受賞の対象となった自らの金融工学の理論を実践し大規模な投機を行ったが失敗。
1年足らずで巨額の損失を出し倒産した。

2008年、新たに受賞者のマイロン・ショールズが設立したヘッジファンド、
プラチナム・グローブ・コンティンジェント・マスター・ファンドが、
1年間で38%の損失を出し、LTCMに続く2度目の失敗。

これは、何を意味するのでしょうか。

誰も考えつかないような極めて高度で優秀な投資法が理論化されノーベル賞を受賞した。
それがいかに高度で優秀であろうとも、理論で説明できる以上左脳の領域である。
つまり、左脳の全知全能を投入しても株価予測は成功しなかった。

それなら左脳を極限まで高度化させたパソコンや人口知能(AI)を駆使し、
その場で動かない過去の固定データにいかなるシミュレーションを繰り返したとしても株価予測は不可能ということではないでしょうか。
期間を大きく取れば取るほど、ボラサイズのバリエーションが増えるだけ(広がる方向へ)
ナンピンで解決するか、カーブフィッティングで解決するか、両建てから切り離しで解決するか、はたまた損切りなしで解決するか・・・。

ここに、いくら時間を投入しても答えは出ない。


とすれば、株価予測能力を受け持っているのは、パタン認識を司る右脳ということになりそうです。

同じように見える指標群の兆候でも、その後値を上げるときもあれば下げるときもある。
その二面性からも、予測は左脳領域では解決しないと思います。

さらに「兆候自体がダマシだった」、なんてことも多々あります。
兆候から思いっきり逆方向へ引っ張り損切りさせてから、兆候方向へ動かすことがあります。
あるいは、兆候と逆方向へ引っ張り続け絶望の底へと突き落とすこともこともあります。
または、兆候通りに素直に進み続けることもあります。
しかも、その速度のバリエーションは、超スローモーションからマッハまであります。
ひとことで言えば、再現性のある兆候は存在しないということです。

そのようなことがあることを見越した上で、判断するのはやはり右脳の領域と思います。
動きの中で、瞬間瞬間の直感も右脳が受け持つ領域。

なお、右脳を駆使できるのは、目の前で値動きを判断する純粋なデイトレだけ。

スイングや中長期での予測はファンダメンタルや固定した図として指標群、こちらは左脳の領域。
プラス運。

「取り損なったチャンスは捨てる」、かも知れない。

リスク最小化という意味では、
ボラ発生直前から、押し目・戻りに入る直前までを追う。
さらに、押し目・戻り頂点から次のボラを追う。
この待ち時間で、その波が押し目・戻りか反転かを見分ける。
分からなければ、エントリーしない。

リスクを取るなら、
走り出したボラ、その後も続くと信じ勇気を出して飛び乗る。
すると、そこがボラ終点。次は反転だった、投げ。
と、思ったらやっぱり押し目・戻りだった。
再度エントリー。飛びついた瞬間、反転へ移行、投げ。
と、思ったらやっぱり押し目・戻りだった。
再度エントリー。飛びついた瞬間、反転へ移行、投げ。
続く・・・。

もっとも、勇気を出してリスクを取ったため、大きく取れることもあります。

しかし、トータルすると勇気を出さないで捨てた方が利益は残ると思います。
勇気を出すなら、飛び乗りではなく押し目・戻りの頂点狙い。
ところが、押し目・戻り頂点を狙っている内にボラが走りだし大きく取り損なうこともあります。
この時、「一か八か飛び乗れ」とやるのが最もリスクが大きい。
かなりの確率で、最悪の頂点をつかまされる。

モンスターは極めて高度な悪の心理学者、お金をむしり取るためには手段を選びません。

お金の価値が平等なら、医者や弁護士が稼ぐ額とデイトレーダーが稼ぐその額。
そこへ至る苦労も同じと思います。
高度さという尺度だけで比較すると、どちらが勝るか分かりません。
ただし、医者や弁護士よりもデイトレーダーになれる確率の方が圧倒的に低いことは明らかと思います。
その理由は、努力と成果が比例しないから。
これに、トドメを刺したのがかの有名なランダム・ウォーク理論。

ある意味、デイトレーダーへの道はムダな抵抗と分類されているのかも知れない。
社会的には。

天才デイトレーダーが医者や弁護士の数くらい大量生産されれば、経済が破綻しますよね。
破綻しないということは、やはり成り立たないということだと思います。

今日は、少しボラがあったので取れた。
やはり、上げトレンドより下げトレンドの方がエントリーしやすい。
しかし、爆上げトレンドの中の下げトレンド部なので早々に引き上げた。
深追いすると、ばふっとやられそうな気がしたので。

NO	年月日	エントリー日時	別	建値	返済日時	約定値	損益
1	2016/4/14	2016/4/14 18:18	売	16,765	2016/4/14 18:36	16,785	-2,000
2	2016/4/14	2016/4/14 18:36	買	16,785	2016/4/14 18:42	16,810	2,500
3	2016/4/14	2016/4/14 18:48	売	16,810	2016/4/14 18:55	16,805	500
4	2016/4/14	2016/4/14 18:56	買	16,800	2016/4/14 18:59	16,805	500
5	2016/4/14	2016/4/14 19:05	売	16,810	2016/4/14 19:08	16,805	500
6	2016/4/14	2016/4/14 19:18	同	16,785	2016/4/14 19:21	16,785	0
7	2016/4/14	2016/4/14 19:15	買	16,790	2016/4/14 19:26	16,795	500
8	2016/4/14	2016/4/14 19:31	売	16,790	2016/4/14 19:49	16,785	500
9	2016/4/14	2016/4/14 20:23	売	16,790	2016/4/14 21:32	16,770	2,000
10	2016/4/14	2016/4/14 21:33	売	16,785	2016/4/14 21:49	16,775	1,000
11	2016/4/14	2016/4/14 21:56	売	16,790	2016/4/14 22:00	16,780	1,000
12	2016/4/14	2016/4/14 22:09	売	16,775	2016/4/14 22:11	16,770	500
13	2016/4/14	2016/4/14 22:32	売	16,740	2016/4/14 22:34	16,725	1,500
	損益	9,000

昨日と同じ、私の最も苦手な爆上げトレンド。
買った瞬間下げ、売った瞬間上げながら、値を釣り上げていく。
後から眺めるロウソクや指標は、簡単すぎる曲線を描いている。

未来の値動き予測ができなければエントリーは不可能。
ボラが読めず、身動きできませんでした。

この日は、+1,000円でやめました。

まだまだ、使い物にならない。
以前から予告している通り、上げトレンドに出会うと爆損。
その傾向は、今も変わらない。

この克服訓練に最も時間がかかる。
回数にして、あと1,000回程度。
つまり、克服できるか転落するかは、3,000回目程度の頃ハッキリする。
それまでは、くれぐれも参加せず傍観くださいますようよろしくお願いします。
現在、契約者ゼロ。
この数字が、皆さんのご判断。

NO	年月日	エントリー日時	別	建値	返済日時	約定値	損益
1	2016/4/12	2016/4/12 17:24	売	15,895	2016/4/12 18:25	15,945	-5,000
2	2016/4/12	2016/4/12 18:26	買	15,945	2016/4/12 18:28	15,955	1,000
3	2016/4/12	2016/4/12 18:30	買	15,950	2016/4/12 18:33	15,955	500
4	2016/4/12	2016/4/12 18:34	売	15,960	2016/4/12 19:32	15,995	-3,500
5	2016/4/12	2016/4/12 19:33	買	15,985	2016/4/12 19:51	15,980	-500
6	2016/4/12	2016/4/12 19:43	売	15,970	2016/4/12 20:01	16,005	-3,500
7	2016/4/12	2016/4/12 20:03	売	16,000	2016/4/12 20:13	15,990	1,000
8	2016/4/12	2016/4/12 20:25	同	15,980	2016/4/12 20:33	15,980	0
9	2016/4/12	2016/4/12 20:35	売	15,985	2016/4/12 20:40	15,970	1,500
10	2016/4/12	2016/4/12 20:48	売	15,995	2016/4/12 20:55	16,000	-500
11	2016/4/12	2016/4/12 21:02	同	15,995	2016/4/12 21:04	15,995	0
12	2016/4/12	2016/4/12 21:08	売	16,000	2016/4/12 21:11	15,995	500
13	2016/4/12	2016/4/12 21:19	買	15,995	2016/4/12 21:21	16,005	1,000
14	2016/4/12	2016/4/12 21:27	買	16,000	2016/4/12 22:35	15,960	-4,000
15	2016/4/12	2016/4/12 22:40	売	15,985	2016/4/12 22:41	15,970	1,500
16	2016/4/12	2016/4/12 22:43	売	15,975	2016/4/12 22:46	16,005	-3,000
17	2016/4/12	2016/4/12 22:44	買	15,985	2016/4/12 22:47	15,995	1,000
18	2016/4/12	2016/4/12 22:49	売	15,995	2016/4/12 22:52	15,990	500
19	2016/4/12	2016/4/12 22:54	買	15,995	2016/4/12 23:00	15,990	-500
20	2016/4/12	2016/4/12 23:01	売	15,995	2016/4/12 23:02	16,010	-1,500
21	2016/4/12	2016/4/12 23:09	売	15,990	2016/4/12 23:11	15,975	1,500
22	2016/4/12	2016/4/12 23:17	同	15,960	2016/4/12 23:19	15,960	0
23	2016/4/12	2016/4/12 23:18	買	15,960	2016/4/12 23:20	15,965	500
24	2016/4/12	2016/4/12 23:21	売	15,965	2016/4/12 23:24	15,940	2,500
25	2016/4/12	2016/4/12 23:27	売	15,950	2016/4/12 23:30	15,975	-2,500
26	2016/4/12	2016/4/12 23:33	売	15,995	2016/4/12 23:39	15,970	2,500
27	2016/4/12	2016/4/12 23:40	同	15,985	2016/4/12 23:43	15,985	0
28	2016/4/12	2016/4/12 23:43	売	15,975	2016/4/12 23:54	16,010	-3,500
	損益	-12,500

そのタイミングをピタリ当てたとき、理想的取引が可能。

しかし、そのようなことは不可能なので、動きの中で犠牲を払いながら(損切りしながら)ブレを補正する。
その手段が、両建てから切り離しであったり、損切りから再建だったり、放置だったり。

どうすれば、その理想に近づくかが最大の課題。

直接近づくことは極めて難しいので、逆に遠ざけることで間接的に近づく方法をとっている。
つまり、だまされる場面を極力減らすこと。

その手段として、

・下で買い、上で売る(押し目、戻りを狙うの意味)
・よほどのチャンスでない限り飛び乗らない(儲け損ないは捨てる)
「よほど」と断る理由は、マッハで板が回転し続けることもごくマレにあるため)

これを基本としたい。

しかし、トレンドを読んでタイミングを合わせるのは極めて難しいことは言うまでもありません。
ずれたら、軽傷損切りか放置で勝負、間違っていたら爆損。
株をやっている以上、はずれリスクは避けられない。

だましに翻弄された様子が、よく分かる取引例
トレードした時間帯は、上げトレンド後半で難しい局面
この先、上げるのか下げるのか分からなくなり23:09で終了(やめた後、素直に100円下げた)

NO	年月日	エントリー日時	別	建値	返済日時	約定値	損益
1	2016/4/11	2016/4/11 18:09	買	15,830	2016/4/11 18:13	15,835	500
2	2016/4/11	2016/4/11 18:23	買	15,825	2016/4/11 18:27	15,820	-500
3	2016/4/11	2016/4/11 18:29	売	15,815	2016/4/11 18:31	15,840	-2,500
4	2016/4/11	2016/4/11 18:53	買	15,800	2016/4/11 19:01	15,820	2,000
5	2016/4/11	2016/4/11 19:22	売	15,835	2016/4/11 19:24	15,820	1,500
6	2016/4/11	2016/4/11 19:30	売	15,835	2016/4/11 20:13	15,830	500
7	2016/4/11	2016/4/11 21:35	売	15,850	2016/4/11 21:53	15,845	500
8	2016/4/11	2016/4/11 21:57	売	15,850	2016/4/11 22:20	15,875	-2,500
9	2016/4/11	2016/4/11 22:23	売	15,880	2016/4/11 22:27	15,865	1,500
10	2016/4/11	2016/4/11 22:29	売	15,865	2016/4/11 22:32	15,850	1,500
11	2016/4/11	2016/4/11 22:22	買	15,895	2016/4/11 22:36	15,860	-3,500
12	2016/4/11	2016/4/11 22:36	売	15,860	2016/4/11 22:43	15,850	1,000
13	2016/4/11	2016/4/11 22:58	買	15,850	2016/4/11 23:09	15,865	1,500
	損益	1,500